Αμοιβαίο Κεφάλαιο (Α/Κ) είναι ένα χαρτοφυλάκιο Αξιών με διασπορά, αποτελεί ένα θεσμό συγκέντρωσης κεφαλαίων, ένα κοινό ταμείο-περιούσια από μεγάλο αριθμό αποταμιευτών που τοποθετούνται ενιαία από εταιρείες διαχείρισης (ΑΕΔΑΚ) σε διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές και αγορές. Έχουν σκοπό την διαφοροποίηση και την μείωση του επενδυτικού ρίσκου από τις διακυμάνσεις των αγορών. Είναι σημαντικό να αναφέρουμε ότι κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο αποτελεί επενδυτικό προϊόν έχοντας ρίσκο απωλειών, δεν έχει εγγυημένη απόδοση και οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εξασφαλίζουν τις μελλοντικές. Παρακάτω αναφέρουμε την βασική ορολογία και τις κατηγορίες των αμοιβαίων κεφαλαίων.
ΒΑΣΙΚΗ ΟΡΟΛΟΓΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ
- ΑΕΔΑΚ: Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων
- ΑΠΟΔΟΣΗ: Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν δίνει τόκο, αλλά κέρδος το οποίο υπολογίζεται ως η απόδοση της επένδυσης, ανάλογα με την καθαρή τιμή.
- ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ: Είναι η συνολική περιουσία του αμοιβαίου κεφαλαίου σε τρέχουσες τιμές ή με άλλα λόγια η συνολική του αξία.
- ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ: Είναι η τιμή που προκύπτει από τη διαίρεση του καθαρού ενεργητικού με τον αριθμό των μεριδίων. Η καθαρή τιμή που δημοσιεύεται καθημερινά χρησιμοποιείται για να υπολογιστεί η απόδοση της επένδυσης.
- ΜΕΡΙΔΙΟ: Το ενεργητικό διαιρείται σε ισάξια μερίδια ή κλάσματα μεριδίων. Ανάλογα με το ύψος του ποσού που επενδύσεις αποκτάς και τα αντίστοιχα μερίδια του αμοιβαίου κεφαλαίου.
- ΟΣΕΚΑ: Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες
- ΣΥΜΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΙ: Όσοι συμμετέχουν στο ίδιο αμοιβαίο κεφάλαιο
Κατηγορίες Αμοιβαίων Κεφαλαίων
- Ομολογιακά – Επενδύουν κυρίως σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα.
- Μετοχικά – Επενδύουν κυρίως σε μετοχές εταιρειών στην ελληνική και τις διεθνείς αγορές μετοχών.
- Μεικτά – Επενδύουν κυρίως σε μετοχές εταιρειών, και κρατικά και εταιρικά ομόλογα.
- Funds of Funds – Επενδύουν κυρίως στα μερίδια άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων κορυφαίων διεθνών διαχειριστών.